Der Lehrgang für alle Trader, die Optionen handeln
und Optionen und Futures kombinieren möchten:

Joe Ross: TRADING MIT OPTIONEN UND FUTURES Kombinationen, Strategien, Taktiken    Inhaltsverzeichnis Buchbesprechung Leseprobe Bestellung

Buchbesprechungen und Rezensionen aus:

• Züricher Tages-Anzeiger
• Ebert's Terminmarkt Magazin

REZENSION: Züricher Tages-Anzeiger

Optionen und Futures für Fortgeschrittene

Abhandlungen über Optionen füllen mittlerweile ganze Regale in den Buchhandlungen. Sind diese Publikationen für den Privatinvestor konzipiert, behandeln sie hauptsächlich die Grundlagen sowie einfache Bewertungsmodelle mit diesen Finanzinstrumenten.

Das Buch "Trading mit Optionen und Futures" von Joe Ross zielt auf ein Publikum, das sich nicht nur mit dem Basiswissen über Optionen und Futures zufrieden gibt.

Autor Joe Ross stammt aus einer Händlerfamilie und arbeitet seit annähernd 40 Jahren erfolgreich mit Optionen und Futures. Ross lernte sein Handwerk bei seinem Großonkel an den Warenterminbörsen von Chicago und New York. Mittlerweile hat er sechs Bücher geschrieben, die alle zu Klassikern der Trading-Literatur gehören. Zusätzlich gibt er Seminare zu den Themen "Day-Trading", "Handels- und Risikomanagement" oder "Die kombinierte Anwendung von Optionen und Futures".

In seinem aktuellen Buch behandelt Ross sämtliche bekannten Aspekte des Optionenhandels - von exotischsten Trading-Strategien bis zu synthetischen Futures und Butterfly-Trades - und beleuchtet deren Möglichkeiten. Charttechnische Aspekte des Handels fehlen ebensowenig wie einleuchtende und praxisnahe Beispiele dazu. Anlegern, die bereits über Handels-Software verfügen, verrät Joe Ross seine Einstellungen und wie er sein Computerprogramm wirksam einsetzt.

Das Buch macht zwar aus keinem Leser einen Optionenprofi, er zeigt dagegen vielmehr auf, wie man mit Optionen handelt und eine erfolgreiche Strategie entwickeln kann. Fortgeschrittene Derivate-Anleger finden nebst vielen hilfreichen und praxisbezogenen Tips im Anhang noch Zusatzinformationen zu Gebieten wie Optionsmodellen und Konsolidierungen. Nach der Lektüre kann sich der Leser anhand von übungen und deren Lösungen selber testen und sein Wissen noch vertiefen. Lesenswert ist auch ein Kapitel über die komplizierte Welt der Volatilitäten. Dabei wird auch auf die Schwächen im Optionspreismodell aufmerksam gemacht.

Als Bettlektüre ist dieses Buch allerdings nicht geeignet. Profitieren können nur wache Leser und wahre Fans von Derivaten, die sich auch die Zeit nehmen, um sich mit dem Stoff auseinanderzusetzen, und das neue Wissen auch einsetzen wollen. (pbu.)

BUCHBESPRECHUNG: (Ebert's Terminmarkt Magazin)

Joe Ross:Trading mit Optionen und Futures

Als Trader ist man nur dann ein vollständiger Trader, wenn man sich Futures und Optionen bedienen kann, um die gesteckten Handelsziele zu erreichen. Ein Futures-Trader sollte in der Lage sein, auf Optionen zurückzugreifen, wenn die Marktsituation dafür spricht, und ein Optionen-Trader wird davon profitieren, wenn er weiß, wann es sich anbietet, die Vorteile von Futures in bestimmte Optionsstrategien einzubinden. Ein Trader, der es versteht, seine Trading-Strategien auf Futures und Optionen zu basieren, wird gegen den reinen Futures- oder Optionen-Trader einen strategischen Vorteil haben. Wenn man dann noch gelernt hat, mittels des Chartlesens das Timing der Trades zu optimieren, dann ist man als Trader vollständig und die Voraussetzungen für ein profitables Trading sind geschaffen. Dies sind die Kernaussagen, die Joe Ross in seinem neuen Buch „Trading mit Optionen und Futures“ ausspricht.

Das hier besprochene Buch ist neben „Day-Trading“, „Futures-Trading“ und „Chartformation Ross-Haken“ das vierte Buch des amerikanischen Meister-Traders Joe Ross, welches jetzt auch als deutsche Übersetzung vorliegt. Der Originaltitel „Trading Optures™ and Futions™“ sagt es noch deutlicher: in diesem Buch geht es darum, wie man Optionen und Futures beim Trading so miteinander verbindet, daß „Optures“ oder „Futions“ entstehen.

„Trading mit Optionen und Futures - Kombinationen, Strategien, Taktiken“ ist kein Buch für den Anfänger; es wird vorausgesetzt, daß der Leser schon erste Erfahrungen mit dem Trading von Optionen und/oder Futures gesammelt hat, und auch die von Joe Ross in seinen anderen Büchern vorgestellten Methoden des Chartlesens sollten zumindest bekannt sein. Das Buch wendet sich an den Trader mit professionellen Ambitionen, der versteht, daß Trading als Geschäft betrieben werden muß, wobei es darum geht, einen stetigen Fluß von kleinen und mittleren Gewinnen aus den Märkten zu nehmen, und nicht darauf zu hoffen, mit ein paar hastigen und waghalsigen Spekulationen nach dem schnellen Reichtum zu streben.

Joe Ross ist ein Trading-Praktiker und kein Theoretiker, und so kommt es, daß es in diesem Buch nicht um komplizierte Formeln für die Optionsbewertung geht, sondern darum, mit dem Kombinieren von Optionen und Futures an den Märkten Geld zu verdienen. Ross nimmt den Leser bei der Hand und zeigt, wie das Trading mit Optionen und Futures bei überraschend niedrigem Risiko außerordentlich hohe Gewinne bringen kann. Er zeigt dem Leser genau, wie der Markt aussehen sollte, wenn man eine von vielen Trading-Strategien eingeht. Jede Strategie wird anhand von konkreten Marktsituationen beschrieben, und es wird erklärt, wann jede Strategie umgesetzt werden sollte. Ross zeigt auch, was zu tun ist, wenn Ihre Trading-Pläne schief laufen.

„Trading mit Optionen und Futures“ ist wie alle Bücher von Joe Ross im DIN A4-Format gehalten. Auf mehr als 400 Seiten werden anhand von zahlreichen Charts die besten Kombinationen, Strategien und Taktiken für das Trading mit Optionen und Futures gezeigt. Das Buch besteht aus zwei Teilen und 30 Kapiteln.

Teil I des Buches ist mit „Grundlagenentwicklung“ überschrieben und besteht aus drei Abschnitten. In Abschnitt 1 wird u.a. gezeigt, was es über Optionen zu lernen gibt. Dabei werden viele, unter Tradern verbreitete Vorurteile über Optionen und die Optionsbranche widerlegt. Ross klärt hier das Geheimnis und die Mystik der Optionen. Abschnitt 2 beschäftigt sich dann damit, was es über die Märkte zu lernen gibt: Kernpunkt ist, daß Marktbewegungen nur aus zwei Phasen bestehen - aus Konsolidierungen und Trends. Während dieser Marktbewegungen entstehen Chartmuster, die sich erfolgreich handeln lassen. Anhand seiner großen Einstiegssignale beschreibt Ross hier, wie man diese Situationen erkennen und nutzen kann. Abschnitt 3 ist mit „Lassen Sie sich für das Trading bezahlen“ überschrieben. Es wird erklärt, wie man „mit dem Geld anderer Leute handelt“, wie man „Verluste verkauft“, wie man Puts oder Calls benutzt, um sich ein Stopp im Futuresmarkt zu borgen, wie man eine Fution und eine Opture schafft.

Teil II des Buches zeigt die „Entwicklung einer Erfolgstrategie“ und ist wiederum in drei Abschnitte gegliedert. Im Detail werden zahlreiche Strategien vorgestellt: wie man Optionen und Futures in einer Schiebezone handelt und wie man den Ausbruch aus einer Schiebezone nutzt. Weitere Strategien basieren auf die Trendfolge nach 1-2-3-Formationen, Ross-Haken und Leisten-Formationen. Es wird außerdem beschrieben, wie man aus einer Kursabschmelze oder einem Sprint des Marktes Gewinn zieht. Abschnitt 2 ist mit „Nehmen, was der Markt gibt“ überschrieben. Ross zeigt seine durchdachten und bewährten Taktiken, wenn er sich der Ratio Spreads, Ratio Backspreads, Strangles, Straddles, Butterfly-Trades, synthetischer Futures und vertikaler Spreads bedient. „Planung eines siegreichen Feldzuges“ faßt den Abschnitt 3 zusammen. Ross beschäftigt sich hier mit den Managementbereichen, die für erfolgreiches Trading beherrscht werden müssen. Zum Schluß des Buches geht er auf Dinge ein, denen er persönlich größte Wichtigkeit zukommen läßt. Themen sind: der zeitverschobene Aufbau eines Spreads, Boxen und Umwandlungen, das Recht auf Ausübung, Hedging, die Berechnung von Gewinnen auf Jahresbasis. Die letzten 60 Seiten geschäftigen sich mit Optionsmodellen und Trading-übungen, in denen der Leser das vorher Gelernte anwenden kann. Von Ross und seinem Trading-Freund John Barbour werden dann die Handelslösungen gezeigt.

„Trading mit Optionen und Futures“ ist ein vollständiger Handelslehrgang für das Trading an den Options- und Futuresbörsen. In Zeiten wie heute, in denen immer mehr Geld immer schneller in die Märkte herein- und herausfließt, ist es für den privaten Trader unverzichtbar geworden, auf die eleganten und effektiven Trading-Möglichkeiten von Optionen und Futures zurückzugreifen, um auch weiterhin auf der Gewinnerseite zu stehen. Das hier vorgestellte Buch von Joe Ross bietet die Werkzeuge dafür, der Trader muß sich ihrer nur bedienen...

Joe Ross: Trading mit Optionen und Futures;
Kombinationen, Strategien, Taktiken
DIN A4 Format, 404 Seiten, 234 Charts