INHALTSVERZEICHNIS
Einführung 7
Vorwort 9
Einleitung 11
TEIL I - FUTURES-SPREADS
1 Was ist ein "Spread"? 15
1.1 Ein Spread ist... 15
1.2 Intermarket-Spreads 16
1.3 Intramarket-Spreads 16
1.4 Inter-Börsen-Spreads 16
1.5 Kontrakte ausgleichen 16
1.6 Quellen für Spread-Informationen 17
1.7 Passende Märkte für Spreads 17
2 Warum man Spreads benutzt 21
2.1 Vorteile von Spreads 21
2.2 Anwendungen von Spreads 22
2.3 Risikoreduktion bei offenen Positionen 23
2.4 Die historischen saisonalen Tendenzen nutzen 24
2.5 Trading in seitwärts gerichteten Futuresmärkten 24
2.6 Ganze Futures in Spreads umwandeln 24
2.7 Reguläre Inter-Börsen-, Intermarket- und Intramarket-Spekulationen 25
2.8 Die Auswirkungen der Richtungsgebundenheit beseitigen 25
2.9 Beide Seiten eines Spread können gewinnen oder verlieren 25
2.10 Die Höhe der Initial- und Maintenance-Margin reduzieren 26
2.11 Reduzieren Sie die Auswirkungen von Volatilität und Unsicherheit bzw. schalten Sie diese weitgehend aus 26
2.12 Trend und Positionsgröße 26
2.13 Nachteile von Spreads 27
3 Wie man Spreads zur Verringerung des Risikos tradet 29
3.1 Wie man einen Spread graphisch darstellt 31
3.2 Betrachtungen zur Risikoreduktion 35
3.3 Zusammenfassung zum Thema Risiko 43
4 Tradeauswahl für saisonale Spreads 45
4.1 Der Vorgang des Filterns 45
4.2 Betrachtungen zur eigenen Auswahl von saisonalen Spreads 46
5 Filterprozess: Die Fundamentaldaten überprüfen 53
5.1 Die Fundamentaldaten überprüfen: Wetter 53
5.2 Die Fundamentaldaten überprüfen: Backwardation 54
5.3 Die Fundamentaldaten überprüfen: Die Positionen der großen Handelshäuser und der "Großen Trader" 54
5.4 Der COT-Bericht 55
5.5 Open Interest (Kontraktbestand) bei Puts und Calls 55
6 Filterprozess: Zeitfenster 59
7 Filterprozess: Einsteigssignale und Ausstiegssignale 65
7.1 Das Gesetz der Charts 65
8 Beispiele für saisonale Spreads 75
8.1 Die Spread-Equity berechnen 81
8.2 Eine Bemerkung zu den optimierten Ausstiegsdaten 84
8.3 Einstieg über Spread-Auftrag 85
8.4 Ein Trade mit Doppeleinstieg 86
9 Nicht-saisonale Spreads 89
10 Bruchteil-Spreads 97
10.1 Was ist ein Bruchteil-Spread? 97
10.2 Unterschiedliche Tick-Werte 97
10.3 Völlig unterschiedliche Bewegungen 100
11 Umwandlungen 103
12 Die Verwendung von Spreads zur Verringerung der Volatilität 111
13 Der Gebrauch technischer Indikatoren beim Spread-Trading 119
14 Technische Filter für Spreads 127
14.1 Bollinger Bänder 128
14.2 Der "Relative-Stärke-Index" (RSI) 137
14.2.1 Interpretationen des RSI 138
15 Trading von saisonalen Spreads mit Bollinger Bändern und RSI 145
TEIL II - SAISONALITÄTEN
16 Einführung in Saisonalitäten 163
17 Was ist ein "Saison-Trade"? 165
17.1 Warum tradet man saisonale Futures? 165
17.2 Meine eigenen Erfahrungen 165
17.3 Die Vorteile saisonaler Futures 166
17.4 Die Nachteile saisonaler Futures 167
17.5 Informationsquellen für saisonale Futures 168
18 Die Marktauswahl bei saisonalen Futures 169
19 Die Auswahl saisonaler Futures-Trades 171
19.1 Saisonale Futures: Der Filtervorgang 171
20 Saisonale Futures: Die Fundamentaldaten untersuchen 173
20.1 Das Wetter überprüfen 173
20.2 Backwardation überprüfen 174
20.3 Die Position der Kommerziellen und Großen Trader überprüfen 175
20.4 Der COT-Bericht 176
20.5 Open Interest (Kontraktbestand) bei Put und Calls 176
21 Saisonale Futures: Zeitfenster 179
22 Trading Saisonaler Futures mit Chartmustern und Bollinger-Bändern 187
22.1 Warum benutzt man Bollinger-Bänder mit Chartmustern? 187
22.2 Wann man Bollinger-Bänder nicht mit Chartmustern zusammen verwenden sollte 190
22.3 Bollinger-Bänder: Ein Weizentrade 191
22.4 Bollinger-Bänder: Ein Yen-Trade 193
22.5 Bollinger-Bänder: Ein Sojabohnen-Trade 197
22.6 Bollinger-Bänder: Ein Trade im Schweizer Franken 198
22.7 Bollinger-Bänder: Ein Kupfer-Trade 203
TEIL III - TRADING IN DER PRAXIS
23 Denken und Traden gehören zusammen 209
23.1 Entgegengesetztes Trading (Kontra-Trading) 213
24 Nehmen Sie sich vor dem Stopp-Fischen in Acht 219
24.1 Wie kommt Stoppfischen zustande? 219
24.2 Die Wichtigkeit des zweiten Ausbruchs 223
24.3 Die Wiederholung eines Weizentrades 224
24.4 Berichte 235
24.5 Der Verfall von Optionen 235
24.6 Feiertage 236
24.7 Hedgen mit Spreads 237
25 Carrying Charge Spreads 243
25.1 Sicheres Spreading 243
25.2 Was sind "Carrying Charges"? 243
25.3 Was ist ein Carrying Charge Spread? 243
25.4 Wie tradet man einen Carrying Charge Spread? 244
25.5 Vorteile von Carrying Charge Spreads 244
25.6 Die Risiken bei Carrying Charge Spreads 245
25.7 Wie man Carrying Charge Spreads berechnet 245
25.8 Wann entscheidet man sich für einen Carrying Charge Spread? 245
26 Day-Trades in Spreads umwandeln 249
27 Verschiedenes 253
27.1 Mehr über Equity-Spreads 253
27.2 Spezielle Spreads 255
27.2.1 Crack-Spread 255
27.2.2 Sojabohnen-Crush 255
27.2.3 Rinder-Crush 256
27.2.4 Backwardation 256
27.3 Bullen- und Bären-Spreads 258
27.3.1 Bullen-Spread 258
27.3.2 Bären-Spread 258
27.4 Intercrop-Spreads (Spread zwischen zwei Ernten) 258
27.5 Intercommodity-Spreads (Spreads zwischen verschiedenen Gütern) 258
28 Schlussbetrachtung 259
28.1 Bequemlichkeit 259
28.2 Vorhersagen 261
28.3 Mechanische Systeme 261
28.4 Stopps 261
28.5 Fundamentaldaten 262
28.6 Den Fluß der Aufträge kennen 262
28.7 Wie man Aufträge erteilt 262
28.8 Bleiben Sie flexibel 263
28.9 Lernen Sie, das zu nehmen, was Ihnen der Markt gibt. 263
Anhang A: Chartmuster für reine saisonale Futures 265
Anhang B: Quellen 307
Stichwörterverzeichnis 311
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